Proces tworzenia Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego wchodzi w ostatnią fazę

"Ze względu na strategiczny wymiar działalności NABE oraz jego pozytywny wpływ na proces transformacji energetycznej instytucje finansowe potwierdziły intencję finasowania NABE w zakresie i stopniu pozwalającym na sprawną i niezakłóconą działalność tego podmiotu. Tym samym udzielone przez nie finasowanie przyczyni się nie tylko do wsparcia transformacji energetycznej Polski, ale również zwiększenia bezpieczeństwa energetycznego kraju" - napisano w komunikacie prasowym Ministerstwa Aktywów Państwowych.

"Dążenie instytucji finansowych do ograniczenia finasowania podmiotów posiadających aktywa węgłowe wymaga objęcia zobowiązań finansowych NABE gwarancjami Skarbu Państwa. W tym celu przygotowany został projekt zmiany legislacyjnych, który został skierowany do rozpatrzenia przez Radę Ministrów" - dodano.

MAP wskazuje, że w procesie tworzenia Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego nastąpił kolejny ważny krok. Wejście w życie nowej ustawy umożliwi wejście w ostatnią fazę procesu tworzenia NABE.

Z informacji, które podało PAP źródło w Ministerstwo Aktywów Państwowych (MAP) wynika, że na jednym z najbliższych posiedzeń rząd powinien zająć się projektem ustawy o zasadach udzielania przez Skarb Państwa gwarancji za zobowiązania Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego (NABE). Nie wykluczono, że nastąpi to już na najbliższym posiedzeniu Rady Ministrów. W wykazie prac legislacyjnych zaznaczono, że rząd przyjmie projekt w III kw. 2023 r.

Jak podało źródło, MAP liczy, że ustawa zostanie przyjęta przez parlament jeszcze w tej kadencji parlamentu.

Jak podano, istotą rozwiązań ujętych w projekcie ustawy jest wprowadzenie podstawy prawnej dla udzielania przez Skarb Państwa gwarancji za wybrane zobowiązania finansowe NABE, jak również wprowadzenie dodatkowych zmian koniecznych dla realizacji transformacji, która będzie polegać na nabyciu aktywów związanych z wytwarzaniem energii elektrycznej z węgla od spółek z bezpośrednim lub pośrednim udziałem Skarbu Państwa.

Intencją Skarbu Państwa jest objęcie zobowiązań gwarancją do 70 proc. Chcemy zagwarantować trzy rodzaje instrumentów finansowych: kredyt odnawialny, pożyczkę i limity przed rozliczeniowe na zakup ceryfikatów CO2 i waluty potrzebnej do ich rozliczenia.

"Gwarancje do 70 proc. będą dotyczyły każdego z tych zobowiązań" - zaznaczono.

Dodano, że to ze względu na wagę NABE dla bezpieczeństwa energetycznego kraju i stabilności systemu energetycznego państwo zdecydowało się udzielić gwarancji na takim poziomie.

"Spółki zakomunikowały, że przez 8 lat będą spłacały łącznie kwoty wynoszące 9,9 mld zł, które są winne spółkom matkom, chodzi też o kredyt odnawialny wynoszący łącznie 15 mld zł. Trzecią rzeczą są limity przed rozliczeniowe obejmujące zakup certyfikatów CO2 i walutę potrzebną do rozliczenia. To największy instrument finansowy, z którego spółki będą musiały korzystać - łącznie kilkadziesiąt miliardów złotych. W czwartym kw. 2023 r. będzie to łącznie 44 mld zł. W następnych latach - do 30 mld zł. Chcemy te kontrakty dotyczące limitów przenieść ze spółek energetycznych, które je zakupiły za pośrednictwem banków, na NABE" - tłumaczy konieczność udzielenia gwarancji źródło w MAP.

Źródło w MAP zapewniło, że są już decyzje banków.

"Niektóre dokument są już parafowane istotne warunki finansowania są uzgodnione i podpisane przez banki, teraz finalizujemy dokumentację".

Zwrócono uwagę, że gwarancje były instrumentem, oczekiwanym przez banki.

Jak poinformowano w projektowanej ustawie utworzenie NABE będzie procesem dwuetapowym.

W pierwszym Skarb Państwa nabędzie od grup energetycznych z udziałem Skarbu Państwa ich spółki zależne zajmujące się wytwarzaniem energii elektrycznej w konwencjonalnych elektrowniach węglowych, tj. PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna, Tauron Wytwarzanie, Enea Wytwarzanie, Enea Elektrownia Połaniec oraz Energa Elektrownie Ostrołęka. Następnie spółki zostaną skonsolidowane w ramach PGE GiEK, co nastąpi poprzez wniesienie przez Skarb Państwa akcji lub udziałów tych spółek na podwyższenie kapitału zakładowego GIEK, która to spółka będzie po takiej konsolidacji funkcjonować, jako NABE.

Zwrócono uwagę, że "wyceny spółek wynikają z poziomu zadłużenia i poziomu rezerw na zakup certyfikatów na CO2".

Z informacji, jakie z resortu aktywów uzyskała PAP wynika, że do NABE trafią aktywa węglowe odpowiadające za 50 proc. wyprodukowanej w Polsce energii.

"Przyjęliśmy również założenie, że od 30 września 2022 r. wszystko, co się wydarzyło w tych spółkach jest własnością Skarbu Państwa, w przypadku powstania NABE. Przy czym wartość została określona w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe w tym wykonanie wyników finansowych za I kw. 2023 r." - poinformowało źródło w MAP.

Dodano, że celem powstania NABE jest stworzenie podmiotu, który będzie stanowił narzędzie transformacji, a zarazem będzie gwarantem bezpieczeństwa energetycznego. Utworzenie NABE ma odciążyć spółki energetyczne od śladu węglowego, uwalniając ich potencjał inwestycyjny, który będzie mógł być wykorzystany na rozwój inwestycji nisko- i zeroemisyjnych oraz sieci dystrybucyjnych.

Jak podkreślał MAP jest to też konieczne, by spółki energetyczne mogły zwiększyć pozyskiwanie finasowania na inwestycje w tym na rozwój sieci dystrybucyjnych, który jest niezbędny dla prawidłowego funkcjonowania systemu w sytuacji, kiedy liczba OZE dynamicznie rośnie.

"Obecnie 300 banków globalnych ogłosiło, że nie współpracuje z podmiotami, które mają aktywa węglowe, bez względu na ocenę ich rentowności, czy wiarygodności kredytowej" - wskazano.

W MAP przyznano, że trwają jeszcze rozmowy z Komisją Europejską (KE) na temat tworzenia NABE.

"Rozmowy zatrzymały się na etapie, w którym KE stwierdziła, że musi poznać ostateczny kształt NABE, by móc poddać go ocenie".

Dodano, że w projektowanej ustawie, wzorem połączeń w sektorze hutniczym, zostanie wyłączona decyzją prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów dotycząca zgody na koncentrację.

"Uznaliśmy, że jest to rozwiązanie lepsze, biorąc pod uwagę wagę korzyści gospodarcze z utworzenia NABE. Przy takiej złożoności procesu postępowanie przed UOKiK byłoby czasochłonne" - poinformowało źródło w MAP, zaznaczając, że , że jeżeli podmiot z danego państwa osiąga 2/3 przychodów na terenie tego państwa, to decyzje leżą w jego gestii, a nie KE.

"Szybkie utworzenie NABE pozwoli spółkom energetycznym przyspieszyć inwestycje" - podkreślono.

Przedstawiona w sobotę oferta MAP skierowana do grup energetycznych dotycząca wykupu aktywów węglowych spotkała się z entuzjastycznym przyjęciem przez inwestorów giełdowych.

Podczas poniedziałkowej sesji akcje Enei zyskały 30 proc., PGE podrożało około 15 proc., Tauron zyskał 22 proc.

Zgodnie z propozycją kwota ceny sprzedaży 100 proc. akcji PGE GiEK (Equity Value) wynosi 849 mln zł w oparciu o wartość przedsiębiorstwa ustaloną na dzień 30 września 2022 r. (rozliczenie według mechanizmu locked-box) skorygowaną o wartość długu netto.

Dokument przewiduje, że zadłużenie PGE GiEK wobec PGE w kwocie 5,4 mld zł podlegać będzie spłacie przez okres 8 lat od momentu zawarcia transakcji, a spłata 70 proc. długu zostanie objęta gwarancją ze strony Skarbu Państwa. Ewentualne pozostałe zadłużenie istniejące na dzień nabycia przez Skarb Państwa akcji PGE GiEK (o ile wystąpi) zostanie spłacone przez NABE z kredytu udzielonego NABE przez banki w ramach transakcji.

W przypadku Enei zaproponowana cena sprzedaży udziałów Enea Wytwarzanie wynosi 2,479 mld zł, a akcji Enea Elektrownia Połaniec 632 mln zł w oparciu o wartość przedsiębiorstw ustaloną według mechanizmu locked-box na dzień 30 września 2022 roku skorygowaną o wartość długu netto.

Dokument przewiduje, że zadłużenie spółek zależnych wobec Enei w kwocie 2,38 mld zł podlegać będzie spłacie przez okres 8 lat od momentu zawarcia transakcji, a spłata zostanie objęta gwarancją ze strony Skarbu Państwa do wysokości 70 proc. długu. Jeżeli zadłużenie spółek zależnych istniejące na dzień nabycia przez Skarb Państwa udziałów będzie wyższe, różnica zostanie spłacona przez NABE z kredytu udzielonego NABE przez banki w ramach transakcji.

Skarb Państwa zaproponował nabycie akcji Tauron Wytwarzanie za cenę sprzedaży w kwocie 1 zł wraz ze spłatą wobec Grupy Tauron zadłużenia spółki istniejącego na dzień nabycia akcji Tauron Wytwarzanie przez Skarb Państwa. Według stanu na dzień 30 września 2022 r. zadłużenie stanowiło kwotę 6.326 mln zł. Zadłużenie do dnia zamknięcia zostanie zmniejszone o kwotę 652 mln zł w wyniku konwersji części istniejącego długu Tauron Wytwarzanie wobec sprzedającego na kapitał własny spółki.

Część zadłużenia Tauron Wytwarzanie wobec sprzedającego w kwocie 2.120 mln zł podlegać będzie spłacie przez okres ośmiu lat od dnia zamknięcia, a spłata zostanie objęta gwarancją ze strony Skarbu Państwa, która odpowiada wysokości 70 proc. długu. W pozostałej części zadłużenie Tauron Wytwarzanie wobec sprzedającego istniejące na dzień zamknięcia ma zostać spłacone przez NABE z kredytu udzielonego NABE przez banki w ramach transakcji, którego uruchomienie ma nastąpić nie później niż w terminie 90 dni od dnia zamknięcia.

Kwota ceny sprzedaży akcji Energa Elektrownie Ostrołęka, stanowiących 89,64 proc. kapitału, wynosi 153 mln zł w oparciu o wartość przedsiębiorstwa (Enterprise Value) ustaloną według mechanizmu locked-box na dzień 30 września 2022 roku.

Dokument będzie przedmiotem dalszych negocjacji grup energetycznych ze Skarbem Państwa, których celem będzie ostateczne uzgodnienie i podpisanie dokumentu podsumowującego warunki transakcji.

Jak podano, dokument zostanie podpisany tylko w przypadku zakończenia negocjacji Skarbu Państwa ze wszystkimi spółkami, tj.: PGE, Eneą, Energą i Tauronem.

Firmy poinformowały, że przeprowadzą szczegółową analizę propozycji. Ewentualna akceptacja będzie uzależniona od pozyskania przez spółki niezbędnych zgód korporacyjnych.

Wyszukujemy na CIRE inne wiadomości ze swojej branży

Serwis Energetyka - informacje ze spółek, decyzje, inwestycje

Serwis Rynek Ciepła - co się buduje, nowe przepisy, mechanizmy cenowe

Serwis Fotowoltaika - nowe instalacje, rozliczenia, magazyny energii

Serwis Offshore - farmy na Bałtyku, inwestycje w innych krajach, praca w nowej branży

Proces tworzenia Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego wchodzi w ostatnią fazę

Instytucje finansowe potwierdziły intencję finansowania NABE, ale ich dążenie do ograniczenia finansowania podmiotów posiadających aktywa węglowe wymaga objęcia zobowiązań finansowych NABE gwarancjami Skarbu Państwa - poinformowało Ministerstwo Aktywów Państwowych