PKN Orlen zakłada ok. 26 mld zł EBITDA grupy do 2030 r.
30.11.2020r. 11:06

PKN Orlen zakłada wzrost EBITDA grupy do 2030 r. o 2,5x, do poziomu ok. 26 mld zł - poinformowała spółka w komunikacie dotyczącym nowej strategii grupy. Planowany, skumulowany wynik operacyjny EBITDA LIFO w latach 2020-2030 wyniesie ok. 195 mld zł.
Na koniec 2019 roku EBITDA grupy Orlen wyniosła 9 mld zł, a na koniec 2030 roku ma zwiększyć się do około 26 mld zł.
Strategia zakłada stabilizację EBITDY poprzez wzrost udziałów segmentów petrochemia i energetyka w generowanym wyniku, dalszą dywersyfikację źródeł generowania wyniku operacyjnego oraz większą odporność EBITDA na warunki makro.
Strategia Orlenu zakłada, że do 2030 roku EBITDA segmentu rafineryjnego zwiększy się o 4 mld zł (z 2,8 mld zł w 2019 roku do około 7 mld zł), w petrochemii o 5 mld zł (z 2,3 mld zł do około 7 mld zł), energetyce o 5 mld zł (z 1,6 do około 7 mld zł), w detalu o 2 mld zł (z 3,1 do około 5 mld zł), a w wydobyciu o 1 mld zł (z 0,2 mld zł do około 1 mld zł na koniec 2030 roku).
PKN Orlen zaznacza, że 4 mld zł wyniku EBITDA dodadzą akwizycje Energi i potencjalnie Grupy Lotos. Strategia nie uwzględnia potencjalnego przejęcia PGNiG. Wzrost strategiczny ma dodać 13 mld zł do wyniku EBITDA na koniec 2030 roku.
Planowany, skumulowany wynik operacyjny EBITDA LIFO w latach 2020-2030 wyniesie około 195 mld zł.
PKN Orlen zakłada utrzymanie wskaźnika dług netto/EBITDA na poziomie maksymalnie 2,0-2,5x oraz dwucyfrowy wskaźnik ROCE grupy począwszy od 2025 roku.
Strategia PKN Orlen do 2030 roku zakłada wypłatę dywidendy na poziomie minimum 3,50 zł na akcję. PKN Orlen założył w strategii, że do 2030 roku wydatki na dywidendy i pokrycie kosztów podatkowych wyniosą łącznie około 40 mld zł.
PKN Orlen szacuje, że zapotrzebowanie grupy kapitałowej Orlen na środki pieniężne do 2030 roku wynikające z założeń strategicznych, wyniesie łącznie ok. 205 mld zł.
Środki pieniężne mają być przeznaczone w następujący sposób: ok. 140 mld zł na wydatki inwestycyjne, ok. 40 mld zł na wypłatę dywidendy i pokrycie kosztów podatkowych i ok. 25 mld zł na pozostałe wydatki.
Możliwości finansowe grupa Orlen do 2030 szacuje na ok. 275 mld zł, w tym ok. 195 mld zł przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej do 2030 roku, około 50 mld zł w ramach dodatkowej przestrzeni dłużnej w perspektywie roku 2030, przy zachowaniu wskaźnika dług netto / EBITDA na poziomie nie wyższym niż 2,0 - 2,5x, a około 30 mld zł dzięki dostępnym alternatywnym sposobom finansowania takimi jak m.in. project finance bez regresu, finansowanie unijne, współfinansowanie wybranych projektów z partnerami zewnętrznymi oraz obligacje hybrydowe.
Strategia grupy PKN Orlen nie uwzględnia efektów planowanego przejęcia kontroli kapitałowej nad grupą PGNiG.