Sytuacja płynnościowa JSW jest trudna; strategia grupy będzie wymagać redefiniowania

Drogi Użytkowniku,

Administratorem Twoich danych osobowych jest Agencja Rynku Energii S.A z siedzibą przy ul. Bobrowieckiej 3, 00-728 Warszawa, KRS: 0000021306, NIP: 5261757578, REGON: 012435148. W ramach odwiedzania naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO). Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszego serwisu, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta lub rejestracji do newslettera. Przetwarzamy dane, które podajesz, pozostawiasz lub do których możemy uzyskać dostęp w ramach korzystania z Usług.

Informacje dotyczące Administratora Twoich danych osobowych a także cele i podstawy przetwarzania oraz inne niezbędne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod wskazanym linkiem (tym linkiem). Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do odwołania zgody oraz prawo sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Prawo do wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania danych z przyczyn związanych z Twoją szczególną sytuacją, po skutecznym wniesieniu prawa do sprzeciwu Twoje dane nie będą przetwarzane o ile nie będzie istnieć ważna prawnie uzasadniona podstawa do przetwarzania, nadrzędna wobec Twoich interesów, praw i wolności lub podstawa do ustalenia, dochodzenia lub obrony roszczeń. Twoje dane nie będą przetwarzane w celu marketingu własnego po zgłoszeniu sprzeciwu. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia na adres Inspektora Ochrony Danych Osobowych pod adres iod@are.waw.pl. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania dokonanego przed jej wycofaniem.

W dowolnym czasie możesz określić warunki przechowywania i dostępu do plików cookies w ustawieniach przeglądarki internetowej.

Jeśli zgadzasz się na wykorzystanie technologii plików cookies wystarczy kliknąć poniższy przycisk „Przejdź do serwisu”.

Zarząd Agencji Rynku Energii S.A Wydawca portalu CIRE.pl

JSW ocenia, że jej sytuacja płynnościowa jest trudna - podała spółka w raporcie kwartalnym. JSW prowadzi nadal negocjacje z obligatariuszami ws. warunków restrukturyzacji zadłużenia. Obecna strategia grupy będzie wymagać redefinicji.

"Obecna sytuacja płynnościowa grupy jest trudna. W związku z generowanymi ujemnymi przepływami, w tym ponoszeniem wysokich wydatków o charakterze inwestycyjnym, brakiem dostępnych dodatkowych źródeł finansowania o charakterze długoterminowym, ryzyko utraty płynności przez grupę nadal jest bardzo wysokie" - napisano w raporcie JSW.

Spółka podała, że istotnymi zagrożeniami dla utrzymania płynności są: dalszy spadek cen węgla przy utrzymujących się wysokich kosztach stałych oraz potencjalna wymagalność części lub całości zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji.

JSW prowadzi prowadzi nadal negocjacje z obligatariuszami w celu uzgodnienia i podpisania listy warunków przeprowadzenia restrukturyzacji zadłużenia finansowego grupy. Brak uzgodnienia tzw. Term Sheetu do 16 listopada włącznie będzie stanowić podstawę do wypowiedzenia umowy o dalszej współpracy.

Spółka podała w raporcie, że od umowy restrukturyzacji zadłużenia zależeć będzie w znacznym stopniu kierunek rozwoju grupy w najbliższej i średnioterminowej perspektywie (do 2021 roku).

"Redefinicji wymagać będzie aktualna strategia grupy m. in.: w zakresie docelowego modelu funkcjonalnego grupy, aktywów przeznaczonych do dezinwestycji oraz priorytetów w zakresie inwestycji" - napisano.

Dodano, że podstawowym celem grupy w długiej perspektywie pozostaje kontynuacja realizowanych programów poprawy efektywności, z uwzględnieniem optymalizacji kosztów działalności.

Na koniec września 2015 roku przepływy netto z działalności operacyjnej wyniosły prawie 556 mln zł wobec 250,7 mln zł na koniec września 2014 roku. Przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły minus 823 mln zł wobec minus 2,3 mld zł rok wcześniej.

Na koniec września stan środków pieniężnych wyniósł ok. 495 mln zł i był niższy o 571,8 mln zł niż na koniec września 2014 roku.