NWR ogłosił wezwanie na akcje Bogdanki po 100,75 zł za sztukę

Czeski producent węgla NWR ogłasił wezwanie do zapisów na sprzedaż akcji Bogdanki po 100,75 zł za sztukę, poinformowała spółka w komunikacie. Zapisy w wezwaniu potrwają od 25 października 2010 roku do 29 listopada 2010 roku. Jednak przedstawiciele funduszy inwestycyjnych kontrolujących Bogdankę nie są zachwycenie ofertą.

"Wezwanie do zapisów na sprzedaż akcji Bogdanki za cenę wynoszącą 100,75 złotych za jedną akcję oraz łącznie 3.427 mln zł (co stanowi ok. 857 mln euro) za wszystkie akcje. Cena proponowana w wezwaniu zapewnia premię w wysokości 13% w stosunku do ceny zamknięcia dla akcji Bogdanki z dnia 4 października 2010 roku oraz premię w wysokości odpowiednio 26% i 31% w stosunku do średnich arytmetycznych ze średnich, dziennych cen ważonych wolumenem obrotu na GPW akcji Bogdanki z ostatnich 3 i 6 miesięcy przed ogłoszeniem wezwania" – czytamy w komunikacie.

NWR ocenia, że po połączeniu powstanie środkowoeuropejski lider w sektorze, posiadający rezerwy w wysokości 658 mln ton z długoterminowo przewidywaną produkcją na poziomie około 25 mln ton rocznie.

„Planowane nabycie akcji Bogdanki jest zgodne ze strategią NWR mającą na celu utrzymanie wiodącej pozycji rynkowej spółki w regionie Europy Środkowej poprzez aktywne poszukiwanie możliwości rozwoju w Polsce oraz na pozostałym obszarze Europy Środkowej. Planowane nabycie akcji Bogdanki stanowi również kolejny krok prowadzący do realizacji wizji NWR przedstawionej w związku z pierwszą ofertą publiczną, która zakłada pełnienie przez Spółkę roli podmiotu konsolidującego sektor w regionie Europy Środkowej. Konsolidacja NWR oraz Bogdanki stworzy regionalnego lidera, posiadającego rozwiniętą bazę rezerw, różnorodność produktową i geograficzną oraz silną tożsamość regionalną" – czytamy dalej.

Ponadto NWR ogłosił zamiar zmiany miejsca rejestracji spółki na Zjednoczone Królestwo Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej. W opinii NWR zmiana ta powinna zapewnić Spółce kwalifikację do indeksu FTSE series index. Zgodnie z przeprowadzonym przez Spółkę badaniem wykonalności, pod warunkiem przeprowadzenia dalszych analiz oraz uzyskania odpowiednich zgód regulacyjnych, podatkowych i innych, NWR spodziewa się, że rejestracja Spółki w Wielkiej Brytanii nastąpi w pierwszej połowie 2011 roku.

"Połączenie NWR i Bogdanki stworzy lidera przemysłu wydobycia węgla w Europie Środkowej z Polską będącą w samym centrum przyszłego rozwoju. Dzięki rozwiniętej bazie rezerw, różnorodności produktowej i geograficznej, a także uzupełniającym się bazom klientów, połączona grupa posiadała będzie potencjał oraz zasoby stwarzające silną platformę do przyszłych konsolidacji w regionie. Planowana konsolidacja połączy dwa najlepsze na rynku zespoły zarządzających o uznanych osiągnięciach, realizujących istotne projekty rozwojowe oraz dzielących przekonanie o tworzeniu wartości poprzez wykorzystywanie możliwości istotnego rozwoju, których motorem jest wzrost produkcji samochodów i zapotrzebowania na energię elektryczną w regionie" – powiedział pełniący funkcję prezesa NWR Mike Salamon, cytowany w komunikacie.

Dodał on, propozycja jest dodatkowo wzmocniona w wyniku ogłoszonego dzisiaj zamiaru zmiany miejsca rejestracji NWR na Wielką Brytanię. Otwierając drogę do kwalifikacji do indeksu FTSE series index, proponowana zmiana miejsca rejestracji Spółki ma na celu zwiększenie atrakcyjności spółki dla szerszego grona najwyższej klasy inwestorów w Europie i na świecie.

„Przewiduje się, że okres przyjmowania zapisów będzie trwał od 25 października 2010 roku do 29 listopada 2010 roku. Okres przyjmowania zapisów może zostać wydłużony łącznie do 120 dni w określonych okolicznościach przewidzianych przepisami prawa polskiego. Powodzenie Wezwania uzależnione jest od warunku w postaci złożenia zapisów na sprzedaż co najmniej 25.510.193 akcji Bogdanki (stanowiących 75% kapitału zakładowego Bogdanki) w odpowiedzi na Wezwanie i uzyskanie zgody polskiego organu ochrony konkurencji" – podano również w komunikacie.

Łączna wartość środków niezbędnych dla realizacji Wezwania wynosi 3.427 mln zł (ok. 857 mln euro). NWR podał, że planuje sfinansować ok. 300-400 mln euro ze środków własnych. NWR zawarła także umowę kredytu pomostowego (committed bridge loan facility agreement) z podmiotem zależnym BXR Mining B.V. (akcjonariuszem większościowym NWR), J.P. Morgan Securities Inc. i Citibank Europe plc., organizační složka, z dnia 5 października 2010 roku, w celu spełnienia wymogów finansowania transakcji.

Spółka może także przeprowadzić ofertę swoich akcji. W ramach oferty akcji niektórym z inwestorów instytucjonalnych Bogdanki zostałaby zapewniona możliwość ponownej inwestycji w powiększoną grupę – podano również.

Plany NWR jednak mogą pokrzyżować mające prawie 65 proc akcji Bogdanki fundusze inwestycyjne. W ich ocenie zaproponowana cena nie jest atrakcyjna i na takich warunkach nie są zainteresowane sprzedażą. Część z uważa, że to oferta wstępna i można się spodziewać jej podwyższenia.